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银保监会令(2018年第6号)

作者:  信息来源:银保监会网站  发布时间:2018-09-29

中国银行保险监督管理委员会令

2018年第6号

《商业银行理财业务监督管理办法》已经中国银保监会2018年第3次主席会议通过。现予公布,自公布之日起施行。

                                           主席  郭树清

                                        2018年9月26日

 

 

商业银行理财业务监督管理办法

第一章  总则

第二章  分类管理

第三章  业务规则与风?#23637;?#29702;

第四章  监督管理

第五章  法律责任

第六章  附则

 

第一章  总则

第一条 为加强对商业银行理财业务的监督管理,促进商业银行理财业务规?#30563;?#24247;发展,依法保护投?#25910;?#21512;法权益,根据《中华人民共和国银行业监督管理法》《中华人民共和国商业银行法》等法律、行政法规以及《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》(以下简称《指导意见》),制定本办法。

第二条 本办法?#35270;?#20110;在中华人民共和国境内设立的商业银行,包括中资商业银行、外商独资银行、中外合资银行。

第三条 本办法所称理财业务是指商业银行?#37038;?#25237;?#25910;?#22996;托,按照与投?#25910;?#20107;先约定的投资策略、风险承担和收益分配方式,对受托的投?#25910;?#36130;产进行投资和管理的金融服务。

本办法所称理财产品是指商业银行按照约定条件和?#23548;?#25237;资收益情况向投?#25910;?#25903;付收益、不保证本金支付和收益水平的非保本理财产品。

第四条 商业银行理财产品财产独立于管理人、托管机构的自有资产,因理财产品财产的管理、运用、处分或者其他情形而取得的财产,均归入银行理财产品财产。

商业银行理财产品管理人、托管机构不得将银行理财产品财产归入其自有资产,因依法解散、被依法?#24223;?#25110;者被依法宣告破产等原因进行清算的,银行理财产品财产不属于其清算财产。

第五条 商业银行理财产品管理人管理、运用和处分理财产品财产所产生的债权,不得与管理人、托管机构因自有资产所产生的债务相抵销;管理人管理、运用和处分不同理财产品财产所产生的债权债务,不得相互抵销。

第六条 商业银行开展理财业务,应当按照《指导意见》第八条的相关规定,诚实守信、勤勉尽职地履行受人之?#23567;?#20195;人理财职责,投?#25910;?#33258;担投资风险并获得收益。

商业银行开展理财业务,应当遵守成本可算、风险可控、信息充分披露的原则,严格遵守投?#25910;?#36866;当性管理要求,保护投?#25910;?#21512;法权益。

第七条 银行业监督管理机构依法对商业银行理财业务活动实施监督管理。

银行业监督管理机构应当对理财业务实行穿透式监管,向上识别理财产品的最终投?#25910;擼?#21521;下识别理财产品的底层资产,并对理财产品运作管理实行全面动态监管。

 

第二章 分类管理

第八条 商业银行应当根据募集方式的不同,将理财产品分为公募理财产品和私募理财产品。

本办法所称公募理财产品是指商业银行面向不特定社会公众公开发行的理财产品。公开发行的认定标?#21450;?#29031;《中华人民共和国证券法?#20998;?#34892;。

本办法所称私募理财产品是指商业银行面向合格投?#25910;?#38750;公开发行的理财产品。合格投?#25910;?#26159;指具备相应风险识别能力和风险承受能力,投资于单只理财产品不低于一定金额且符合下列条件的自然人、法人或者依法成立的其他组织:

(一)具有2年以上投资经历,且满足家庭金融净资产不低于300万元人民币,或者家庭金融资产不低于500万元人民币,或者近3年本人年均收入不低于40万元人民币;

(二)最近1年末净资产不低于1000万元人民?#19994;?#27861;人或者依法成立的其他组织;

(三)国务院银行业监督管理机构规定的其他情形。

私募理财产品的投资范围由合同约定,可以投资于债权类资产和权益类资产等。权益类资产是指上市交易的股票、未上市企业股权及其受(收)益权。

第九条 商业银行应当根据投?#24066;?#36136;的不同,将理财产品分为固定收益类理财产品、权益类理财产品、商品及金融衍生品类理财产品和混合类理财产品。固定收益类理财产品投资于存款、债券?#26085;?#26435;类资产的比例不低于80%;权益类理财产品投资于权益类资产的比例不低于80%;商品及金融衍生品类理财产品投资于商品及金融衍生品的比例不低于80%;混合类理财产品投资于债权类资产、权益类资产、商品及金融衍生品类资产且任一资产的投资比例未达到前三类理财产品标准。

非因商业银行主观因素导致突破前述比例限制的,商业银行应当在流动性受限资产可出售、可转让或者?#25351;?#20132;易的15个交易日内将理财产品投资比例调整至符合要求,国务院银行业监督管理机构规定的特殊情形除外。

第十条 商业银行应当根据运作方式的不同,将理财产品分为封闭式理财产品和开放式理财产品。

本办法所?#21697;?#38381;式理财产品是指有确定到期日,且自产品成立日至终止日期间,投?#25910;?#19981;得进行认购或者赎回的理财产品。开放式理财产品是指自产品成立日至终止日期间,理财产品份额总额不固定,投?#25910;?#21487;以按照协议约定,在开放日和相应场所进行认购或者赎回的理财产品。

第十一条 商业银行发行投资衍生产品的理财产品的,应?#26412;?#26377;衍生产品交易资格,并遵守国务院银行业监督管理机构关于衍生产品业务管理的有关规定。

商业银行开展理财业务涉及外汇业务的,应?#26412;?#26377;开办相应外汇业务的资格,并遵守外汇管理的有关规定。

第十二条 商业银行总行应当按照以下要求,在全国银行业理财信息登记系统对理财产品进行集中登记:

(一)商业银行发行公募理财产品的,应当在理财产品销售前10日,在全国银行业理财信息登记系统进行登记;

(二)商业银行发行私募理财产品的,应当在理财产品销售前2日,在全国银行业理财信息登记系统进行登记;

(三)在理财产品募集和存续期间,按照有关规定?#20013;?#30331;记理财产品的募集情况、认购赎回情况、投?#25910;?#20449;息、投?#39318;?#20135;、资产交易明细、资产?#20048;怠?#36127;债情况等信息;

(四)在理财产品终止后5日内完成终止登记。

商业银行应当确保本行理财产品登记信息的真实性、准确性、完整性和及时性。信息登记不齐全或者不符合要求的,应当进行补充或者重新登记。

商业银行不得发行未在全国银行业理财信息登记系统进行登记并获得登记编码的理财产品。商业银行应当在理财产品销售文件的显著位置列明该产品在全国银行业理财信息登记系统获得的登记编码,并提示投?#25910;?#21487;以依据该登记编码在中国理财网查询产品信息。 

银行业理财登记托管?#34892;?#24212;当在国务院银行业监督管理机构的指导下,履行下列职责:

(一)?#20013;?#21152;强全国银行业理财信息登记系统的建设和管理,确保系统独立、安全、高效运行;

(二)完善理财信息登记业务规则、操作规程和?#38469;?#26631;准规范等,加强理财信息登记质量监控;

(三)向国务院银行业监督管理机构报告理财业务、理财信息登记质量和系统运行等有关情况;

(四)提供必要的?#38469;?#25903;持、业务培训和投?#25910;?#25945;育等服务;

(五)依法合规使用信息,建立保密制度并采取相应的保密措施,确保信息安全;

(六)国务院银行业监督管理机构规定的其他职责。

 

第三章  业务规则与风?#23637;?#29702;

第一节  管理体系与管理制度

第十三条 商业银行董事会和高级管理层应当充分了解理财业务及其所面临的各类风险,根据本行的经营目标、投资管理能力、风?#23637;?#29702;水平等因素,确定开展理财业务的总体战略和政策,确保具备从事理财业务和风?#23637;?#29702;所需要的专业人员、业务处理系?#22330;?#20250;计核算系统和管理信息系统等人力、物力资源。

第十四条 商业银行应当通过具有独立法人地位的子公司开展理财业务。暂不具备条件的,商业银行总行应当设立理财业务专营部门,对理财业务实行集中统一经营管理。

商业银行设立理财子公司的监管规定由国务院银行业监督管理机构另行制定。

第十五条 商业银行开展理财业务,应当确保理财业务与其他业务相分离,理财产品与其代销的金融产品相分离,理财产品之间相分离,理财业务操作与其他业务操作相分离。

第十六条 商业银行应当根据理财业务性质和风险特征,建立健全理财业务管理制度,包括产品准入管理、风?#23637;?#29702;与内部控制、人员管理、销售管理、投资管理、合作机构管理、产品托管、产品?#20048;怠?#20250;计核算和信息披露等。

商业银行应当针对理财业务的风险特征,制定和实施相应的风?#23637;?#29702;政策和程序,确保?#20013;行?#22320;识别、计量、监测和控制理财业务的各类风险,并将理财业务风?#23637;?#29702;纳入其全面风?#23637;?#29702;体系。商业银行应当按照国务院银行业监督管理机构关于内部控制的相关规定,建立健全理财业务的内部控制体系,作为银行整体内部控制体系的有机组成部分。

商业银行内部审计部门应当按照国务院银行业监督管理机构关于内部审计的相关规定,至少每年对理财业务进行一?#25991;?#37096;审计,并将审计报告报送审计委员会及董事会。董事会应当针对内部审计发现的问题,督促高级管理层及时采取整改措施。内部审计部门应当跟踪检查整改措施的实施情况,并及时向董事会提交有关报告。

商业银行应当按照国务院银行业监督管理机构关于外部审计的相关规定,委托外部审计机构至少每年对理财业务和公募理财产品进行一次外部审计,并针对外部审计发现的问题及时采取整改措施。

第十七条 商业银行应当建立理财产品的内部审批政策和程序,在发行新产品之前充分识别和评估各类风险。理财产品由负责风?#23637;?#29702;、法律合规、财务会计管理和消费者保护等相关职能部门进行审核,并获得董事会、董事会授权的专门委员会、高级管理层或者相关部门的批准。

第十八条 商业银行开展理财业务,应当确保每只理财产品与所投?#39318;?#20135;相对应,做到每只理财产品单独管理、单独建账和单独核算,不得开展或者参与具有滚动发行、集合运作、分离定价特征的资金池理财业务。

本办法所称单独管理是指对每只理财产品进行独立的投资管理。单独建账是指为每只理财产品建立投资明细账,确保投?#39318;?#20135;逐项清晰明确。单独核算是指对每只理财产品单独进行会?#26222;?#21153;处理,确保每只理财产品具有资产负债表、利润表、产品净?#24403;?#21160;表等财务会计报表。

第十九条 商业银行开展理财业务,应当按照《企业会计准则》和《指导意见》等关于金融工具?#20048;?#26680;算的相关规定,确认和计量理财产品的净值。

第二十条 商业银行开展理财业务,应当遵守市场交易和公平交?#33258;?#21017;,不得在理财产品之间、理财产品投?#25910;?#20043;间或者理财产品投?#25910;?#19982;其他市场主体之间进行利益输送。

第二十一条 商业银行理财产品投资于本行或托管机构,其主要股东、控股股东、?#23548;?#25511;制人、一致行动人、最终受益人,其控股的机构或者与其有重大利害关系的公司发行或者承销的证券,或者从事其他重大关联交易的,应当符合理财产品的投资目标、投资策略和投?#25910;?#21033;益优先原则,按照商业原则,以不优于对非关联方同类交易的条件进行,并向投?#25910;?#20805;分披露信息。

商业银行应当按照金融监督管理部门关于关联交易的相关规定,建立健全理财业务关联交易内部评估和审批机制。理财业务涉及重大关联交易的,应当提交有权审批机构审批,并向银行业监督管理机构报告。

商业银行不得以理财资金与关联方进行?#24509;?#24403;交易、利益输送、内幕交易和操纵市场,包括但不限于投资于关联方虚假项目、与关联方共同收购上市公?#23613;?#21521;本行注资等。

第二十二条 商业银行开展理财业务,应当按照《商业银行资本管理办法(试行)》的相关规定计提操作风险资本。

第二十三条 商业银行应当建立?#34892;?#30340;理财业务投?#25910;?#25237;诉处理机制,明确受理和处理投?#25910;?#25237;诉的途径、程序和方式,根据法律、行政法规、金融监管规定和合同约定妥善处理投?#25910;?#25237;诉。

第二十四条 商业银行应当建立健全理财业务人员的资格认定、培训、考核评价和?#35797;?#21046;度,确保理财业务人员具备必要的专业知识、行业经验和管理能力,充分了解相关法律、行政法规、监管规定以及理财产品的法律关系、交易结构、主要风险及风?#23637;?#25511;方式,遵守行为准则和职业道德标准。

商业银行的董事、监事、高级管理人员和其他理财业务人员不得有下?#34892;?#20026;:

(一)将自有财产或者他人财产混同于理财产品财产从事投资活动;

(二)不公平地?#28304;?#25152;管理的不同理财产品财产;

(三)利用理财产品财产或者职务之便为理财产品投?#25910;?#20197;外的人牟取利益;

(四)向理财产品投?#25910;?#36829;规?#20449;?#25910;益或者承担损失;

(五)?#32456;肌?#25386;用理财产品财产;

(六)泄露因职务便利获取的未公开信息,利用该信息从事或者明示、暗示他人从事相关的交易活动;

(七)玩忽职守,?#35805;?#29031;规定履行职责;

(八)法律、行政法规和国务院银行业监督管理机构规定禁止的其他行为。

 

第二节  销售管理

第二十五条 商业银行理财产品销售是指商业银行将本行发行的理财产品向投?#25910;?#36827;行宣传推介和办理认购、赎回等业务活动。

第二十六条 商业银行销售理财产品,应当加?#23458;蹲收?#36866;当性管理,向投?#25910;?#20805;分披露信息和揭示风险,不得宣传或?#20449;?#20445;本保收益,不得误导投?#25910;?#36141;买与其风险承受能力不相匹配的理财产品。

商业银行理财产品宣传销售文本应当全面、如实、客观地反映理财产品的重要特性,充分披露理财产品类型、投?#39318;?#21512;、?#20048;?#26041;法、托管安排、风险和收费等重要信息,所使用的语?#21592;?#36848;必须真实、准确和清晰。

商业银行发行理财产品,不得宣传理财产品预期收益率,在理财产品宣传销售文本中只能登载该理财产品或者本行同类理财产品的过往平均业绩和最好、最差业绩,并以醒目文字提醒投?#25910;摺?#29702;财产品过往业绩?#28142;?#34920;其未来表现,不等于理财产品?#23548;?#25910;益,投?#24066;?#35880;慎”。

第二十七条 商业银行应当采用科学合理的方法,根据理财产品的投?#39318;?#21512;、同类产品过往业绩和风险水平等因素,对拟销售的理财产品进行风险评级。

理财产品风险评级结果应当以风险等级体现,由低到高至少包括一级至五级,并可以根据?#23548;是?#20917;进一步细分。

第二十八条 商业银行应当对非机构投?#25910;?#30340;风险承受能力进行评估,确定投?#25910;?#39118;险承受能力等级,由低到高至少包括一级至五级,并可以根据?#23548;是?#20917;进一步细分。

商业银行不得在风险承受能力评估过程中误导投?#25910;?#25110;者代为操作,确保风险承受能力评估结果的真实性和?#34892;?#24615;。

第二十九条 商业银行只能向投?#25910;?#38144;售风险等级等于或低于其风险承受能力等级的理财产品,并在销售文件中明确提示产品适合销售的投?#25910;?#33539;围,在销售系统中设置销售限制措施。

商业银行不得通过对理财产品进行拆分等方式,向风险承受能力等级低于理财产品风险等级的投?#25910;?#38144;售理财产品。

其他资产管理产品投资于商业银行理财产品的,商业银行应当按照穿透原则,?#34892;?#35782;别资产管理产品的最终投?#25910;摺?/span>

第三十条 商业银行应当根据理财产品的性质和风险特征,设置适当的期限和销售起点金额。

商业银行发行公募理财产品的,单一投?#25910;?#38144;售起点金额不得低于1万元人民币。

商业银行发行私募理财产品的,合格投?#25910;?#25237;资于单只固定收益类理财产品的金额不得低于30万元人民币,投资于单只混合类理财产品的金额不得低于40万元人民币,投资于单只权益类理财产品、单只商品及金融衍生品类理财产品的金额不得低于100万元人民币。

第三十一条 商业银行只能通过本行渠道(含营业网点和电子渠道)销售理财产品,或者通过其他商业银行、农村合作银行、村镇银行、农村信用合作社?#20219;?#25910;公众存款的银行业金融机构代理销售理财产品。

第三十二条 商业银行通过营业场所向非机构投?#25910;?#38144;售理财产品的,应当按照国务院银行业监督管理机构的相关规定实施理财产品销售专区管理,并在销售专区内对每只理财产品销售过程进行?#23478;?#24405;像。

第三十三条 商业银行应当按照国务院银行业监督管理机构的相关规定,妥善保存理财产品销售过程涉及的投?#25910;?#39118;险承受能力评估、?#23478;?#24405;像等相关资料。

商业银行应当依法履行投?#25910;?#20449;息保密义务,建立投?#25910;?#20449;息管理制度和保密制度,防范投?#25910;?#20449;息被不当采集、使用、传输和泄露。商业银行与其他机构共享投?#25910;?#20449;息的,应当在理财产品销售文本中予以明确,征得投?#25910;?#20070;面授权或者同意,并要求其履行投?#25910;?#20449;息保密义务。

第三十四条 商业银行应当建立理财产品销售授权管理体系,制定统一的标准化销售服务规程,建立清晰的报告路线,明确分支机构业务权限,并采取定期核对、现场核查、风险评估等方式加强对分支机构销售活动的管理。

 

第三节 投资运作管理

第三十五条 商业银行理财产品可以投资于国债、地方政府债券、中央银行?#26412;蕁?#25919;府机构债券、金融债券、银行存款、大额存单、同业存单、公司信用类债券、在银行间市场和证券交易所市场发行的资产支持证券、公募证券投资基金、其他债权类资产、权益类资产以及国务院银行业监督管理机构认可的其他资产。

第三十六条 商业银行理财产品不得直接投资于信贷资产,不得直接或间接投资于本行信贷资产,不得直接或间接投资于本行或其他银行业金融机构发行的理财产品,不得直接或间接投资于本行发行的次级档信贷资产支持证券。

商业银行面向非机构投?#25910;?#21457;行的理财产品不得直接或间接投资于不良资产、不良资产支持证券,国务院银行业监督管理机构另有规定的除外。

商业银行理财产品不得直接或间接投资于本办法第三十五条所列示资产之外,由未经金融监督管理部门许可设立、不持有金融?#26222;?#30340;机构发行的产品或管理的资产,金融资产投资公司的附属机构依法依规设立的私募股权投资基金以及国务院银行业监督管理机构另有规定的除外。

第三十七条 理财产品销售文件应当载明产品类型、投资范围、投?#39318;?#20135;种类及其投资比例,并确保在理财产品成立后至到期日前,投资比例按照销售文件约定合?#30720;?#21160;,不得擅自改变理财产品类型。

金融市场发生重大变化导致理财产品投资比例暂时超出浮动区间且可能对理财产品收益产生重大影响的,商业银行应当及时向投?#25910;?#36827;行信息披露。

商业银行应当根据市场情况调整投资范围、投?#39318;?#20135;种类或投资比例,并按照有关规定事先进行信息披露。超出销售文件约定比例的,除高风险类型的理财产品超出比例范围投资?#31995;?#39118;险资产外,应当先取得投?#25910;?#20070;面同意,并在全国银行业理财信息登记系统做好理财产品信息登记;投?#25910;?#19981;?#37038;?#30340;,应当?#24066;?#25237;?#25910;?#25353;照销售文件约定提前赎回理财产品。

第三十八条 商业银行理财产品投?#39318;?#20135;管理产品的,应当符合以下要求:

(一)准?#26041;?#23450;相关法律关系,明确约定各参与主体的责任和义务,并符合法律、行政法规、《指导意见》和金融监督管理部门对该资产管理产品的监管规定;

(二)所投资的资产管理产品不得再投资于其他资产管理产品(公募证券投资基金除外);

(三)切实履行投资管理职责,不得简单作为资产管理产品的资金募集通道;

(四)充分披露底层资产的类别和投资比例等信息,并在全国银行业理财信息登记系统登记资产管理产品及其底层资产的相关信息。

第三十九条 商业银行理财产品投资于非标准化债权类资产的,应当符合以下要求:

(一)确保理财产品投资与审批流程相分离,?#26085;?#33258;营贷款管理要求实施投前尽职调查、风险审查和投后风?#23637;?#29702;,并纳入全行统一的信用风?#23637;?#29702;体系;

(二)商业银行全部理财产品投资于单一债务人及其关联企业的非标准化债权类资产余额,不得超过本行资本?#27426;?#30340;10%;

(三)商业银行全部理财产品投资于非标准化债权类资产的余额在任何时点均不得超过理财产品净资产的35%,也不得超过本行上一年度审计报告披露总资产的4%。

第四十条 商业银行理财产品不得直接或间接投资于本行信贷资产受(收)益权,面向非机构投?#25910;?#21457;行的理财产品不得直接或间接投资于不良资产受(收)益权。

商业银行理财产品投资于信贷资产受(收)益权的,应当审慎评估信贷资产质量和风险,按照市场化原则合理定价,必要时委托会计师事务所、律师事务所、评级机构等独立第三方机构出具专业意见。

商业银行应当向投?#25910;?#21450;时、准确、完整地披露理财产品所投?#24066;?#36151;资产受(收)益权的相关情况,并及时披露对投?#25910;?#26435;益或投资收益等产生重大影响的突发事件。

第四十一条 商业银行理财产品直接或间接投资于银行间市场、证券交易所市场或者国务院银行业监督管理机构认可的其他证券的,应当符合以下要求:

(一)每只公募理财产品持有单只证券或单只公募证券投资基金的市值不得超过该理财产品净资产的10%;

(二)商业银行全部公募理财产品持有单只证券或单只公募证券投资基金的市?#25285;?#19981;得超过该证券市值或该公募证券投资基金市值的30%;

(三)

皖公网安备 34130202000066号

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